1) Køb obligationer med lav kuponrente
Private investorer med frie midler bør som hovedregel foretrække obligationer med en lav kuponrente og en lav kurs. Skattereglerne betyder nemlig, at kursgevinsten er skattefri, så længe obligationen opfylder bestemmelser i lov om mindsterenten på udstedelsestidspunktet.
2) Køb ikke med alt for lang løbeperiode
Køb ikke obligationer med f.eks. en udløbsdato om 20 år. Du ved ikke hvordan rentemarkedet ser ud om 20 år. Hvis du har køb obligationer med en rente på 2% og markedsrenten stiger til 10%, så vil du få et meget stort kurskøb, eller en meget lav rente.
3) Afpas løbetiden med din investeringshorisont
Det er en god ide at investere i obligationer med den samme løbetid som din investeringshorisont. Ønsker du at bruge pengene om 10 år, vælger du obligationer med en restløbetid på 10 år. Har du en noget kortere tidshorisont eller ønsker du blot en lavere risiko, vælger du obligationer med en lavere restløbetid.
4) Køb under kurs 100
Når du investerer for frie midler, bør du altid købe obligationer med en kurs under 100, da et eventuelt kurstab ikke kan trækkes fra i skat. Ved investering for pensionsmidler bør du primært fokusere på den effektive rente og restløbetiden.
5) Investeringsforeninger kan være et fordyrende mellemled
Ved investering i danske obligationer, kan du spare en del penge ved at købe obligationerne direkte på fondsbørsen i stedet for at købe gennem en investeringsforening. Ønsker du til at investere i udenlandske erhvervsobligationer eller statsobligationer i fjerne lande, kan det være en fordel at investere via en investeringsforening, der har bedre indblik i de lokale forhold og større mulighed for at sprede risikoen på mange forskellige papirer.
